10大配资平台 债市日报：12月9日
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债市周一（12月9日）偏暖整理，长端表现优于短债，日内振幅不大，国债期货收盘涨跌不一，此后政治局召开会议消息公布，快速点燃银行间中长期现券做多热情，10年期国债收益率下行幅度扩大至2BPs，逼近1.93%关口，续创历史新低；公开市场小幅净投放，资金利率走势稍有分化。
机构认为，临近年末债市表现强势，与近年来渐成规律的跨年行情相吻合。随着化债专项债的发行收尾，后续或出现城投债提前兑付高峰，继续助推跨年行情。此外，市场对于明年降息预期开始升温，这也将逐步反映到债市定价当中。
【行情跟踪】
国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.13%，10年期主力合约持平，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.03%。
银行间现券日内多数在1BP以内窄幅波动，稍早政治局会议消息公布，中长端现券收益率在期债盘后快速下行，10年期国债240011收益率下行2BPs至1.9350%，30年期国债活跃券2400006收益率下行2.05BPs至2.1375%。
中证转债指数收盘涨0.12%，31只可转债涨幅超2%，宇瞳转债、天源转债、亚药转债、震安转债、松原转债涨幅居前，分别涨20%、12.77%、7.27%、7.09%、7.01%。跌幅方面，14只可转债跌幅超2%，湘泵转债、溢利转债、永安转债、伟隆转债、恒辉转债跌幅居前，分别跌7.32%、6.61%、6.07%、4.12%、3.69%。
交易所地产债涨跌不一，“21万科04”和“21龙湖02”涨超2%，“21万科06”涨超1%；“21万科02”和“22龙湖01”跌超3%，“22万科07”跌近2%，“20万科08”跌超1%。
【海外债市】
北美市场方面，当地时间上周五（12月6日），美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌4BPs报4.116%，3年期美债收益率跌3.5BPs报4.076%，5年期美债收益率跌3.9BPs报4.047%，10年期美债收益率跌2.1BPs报4.164%，30年期美债收益率涨0.3BP报4.345%。
亚洲市场方面，日债收益率全线回落，10年期日债收益率下行0.9BP至1.045%。
欧元区市场方面，当地时间12月6日，欧债收益率普遍收跌，法国10年期国债收益率跌1.2BP报2.874%，德国10年期国债收益率跌0.5BP报2.104%，意大利10年期国债收益率跌0.4BP报3.191%，西班牙10年期国债收益率跌0.6BP报2.755%。其他市场方面，英国10年期国债收益率跌0.6BP报4.274%。
【资金面】
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月9日以固定利率、数量招标方式开展了471亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。数据显示，当日333亿元逆回购到期。
资金面在月度上旬仍基本持稳，隔夜Shibor报1.5160%，上涨3.8BPs；7天Shibor报1.7360%，上涨5BPs；3个月Shibor报1.7530%，下跌0.2BP。
【基本面】
11月CPI同比上涨0.2%，预期涨0.5%，前值涨0.3%。中国11月PPI同比降2.5%，预期降2.7%，前值降2.9%。国家统计局表示，11月份，受气温偏高及出行需求回落等因素影响，全国CPI环比有所下降，同比小幅上涨，核心CPI继续回升，同比上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.1个百分点；一系列存量政策和增量政策协同发力，国内工业品需求有所恢复，PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。
【机构观点】
华泰固收：上周债市延续利率下行走势，债基、保险等是做多主力，对明年债市空间有所透支。未来两周市场将迎来重要的政策观察、降准窗口，在市场已有所定价的情况下，预计增量信息和值博率有限。目前，仍建议对利率下行趋势保持审慎乐观，市场短期或仍有惯性。但经过近日下行后，过度预期中期“乐观”情形或孕育波动风险，不宜再追涨。短线建议增强操作灵活性，继续把握短端的确定性机会和信用债等补涨机会。
民生证券：事实上，进入2024年12月以来，市场对债券发行的进度开始担忧，尤其对地方债的发行进度表示关注。上周非银同业存款利率规范落地提振债市情绪10大配资平台，地方置换债发行高峰已至，后续供给压力相对可控，资金面维持均衡宽松，而政策预期和止盈压力带来一定扰动。